Была проложена в конце XVIII - начале XIX века и называлась Ивановской. Во времена Киевской Руси существовал Ивановский путь, который начинался у Лядских ворот на Майдане Незалежности. От этого пути и проложили улицу. Созданная дорога была длинной и соединяла Печерск со старым городом. Позже на улице начали расти первые дома от тогдашней Крещатицкой площади. В 20-30-х годах XIX века улица получила название Бегичевская, по фамилии генерала Д.М Бегичева, который владел в этом месте Киева огромной усадьбой. После того, как в 1838-1842 годах в усадьбе генерала было построено здание Института благородных девиц улицу стали называть Институтской. В 1840-е - 1860-е годы параллельно бытовало название Девичья. В 1919 году переименована в улицу 25-го Октября, а в 1944 году - в улицу Октябрьской Революции. Современное историческое название было возвращено улице в 1993 году.

На углу с улицей Шелковичной (на месте участка №18-20/8) находилась резиденция Киевского, Волынского и Подольского генерал-губернатора (разрушена в 1920 году во время оккупации города польскими войсками). На углу с улицей Шелковичной (на месте дома №22/7) - был дом фельдмаршала Ф.Остен-Сакена, позже - гражданского губернатора (разобран в 1930-х), в котором временно размещался Институт благородных девиц, построенный в 1838-43 годах по проекту архитектора В.Беретти. Первая контора Государственного коммерческого банка основана в 1839 году в 2-этажном доме собрания киевского дворянства (не сохранился, стоял на месте дома №9). В 1840 году был построен новый дом киевского дворянства в стиле классицизма (9-б), позже перестроен.

В 1870-80х гг строятся две биржи - дом №7 (архитектор А.Шилле) и №1 на углу Крещатика (не сохранился; архитектор В.Николаев); а в начале 20 века - Киевская контора Государственного банка (№9-а, архитекторы А.Кобелев, А.Вербицкий). На смену дворянским усадьбам в стиле классицизма на улице появляются городские особняки (сохранились №8, 12, 26) и многоэтажные доходные дома (сохранились №9, 13/4, 25, 27/6), решенные в формах историзма и модерна.

Читайте также: Вандалы повредили одно из самых романтических мест в Киеве. ФОТО

Самым высоким домом Киева считался 12-этажный жилой дом строительного подрядчика Л.Гинзбурга, построенный в 1911-12 годах по проекту архитекторов Ф.Троупянского и А.Минкуса (на месте гостиницы «Украина»). Во 2-й половине 19 века в конце улицы (№29) сооружаются благотворительные учреждения: приют для детей живых и покалеченных воинов и училище для слепых с церковью св.Павла.

Коренные изменения в характере застройки улицы произошли в период реконструкции, особенно после переноса столицы УССР из Харькова в Киев (1934). На месте старинных домов, которые сносили, в это время построен ряд жилых зданий (№14, 16, 15/5, 19-В, 20/8, 22/7), часть из которых признана памятками истории и культуры.

24 сентября 1941 года вся застройка Институтской улицы (от Крещатика до Ольгинской улицы) с правой стороны уничтожена взрывами и пожаром вместе с большей частью Крещатика и соседних улиц. После Великой Отечественной войны наклонную часть улицы, которая прилегает к Крещатику, расчистили от руин с раскрытием перспективы на склоны Липского холма.

Читайте также: Руководство "Киевского метрополитена" жадное. Оно выпускает на линии меньше поездов, чем надо - эксперт

Тогда снесли Киевскую биржу (№1), дом Гинзбурга (№16-18), дома №10/1 и 14. В это время важной градостроительной доминантой стало здание высотной гостиницы «Москва» (1959-66 гг., арх. А.Добровольский и др., сейчас «Украина»), рядом с которой построен круглый наземный павильон входа к станции метро «Крещатик». На частично реконструированном верхнем отрезке улицы в ретроспективных архитектурных формах 1950-х годов построен жилой дом (№25-а), на углу с улицей Липской установлен памятник Д.Мануильскому (1966 г., скульпторы М.Вронский, А.Олейник). Разнообразная по времени и архитектурным стилям застройка улицы имеет большое историко-культурное значение.

На протяжении 19-20 веков улица Институтская играла значительную роль в политической, финансово-экономической и культурной жизни Киева. Тут находилась резиденция генерал-губернатора (бывш. №40) и гражданского губернатора (бывш. №42, обе не сохранились). В первой из них в 1918 году жил с семьей гетьман П.Скоропадский, бывали деятели эпохи украинской революции. С политической историей страны связан дом, который размещался на месте современного №9-а, в котором в 1822-23 годах проходили тайные собрания декабристов. В доме №11 находился склад изданий социал-демократической газеты «Искра». Трагическая слава у бывшего Института благородных девиц (№1), в котором в 1930-х находилось управление НКВД УССР, где судили, пытали и расстреливали. Тут погибли писатели К.Буревий, А.Влызько, Г.Косынка, И.Крушельницкий, Д.Фальковский и др. деятели украинской культуры.

Важным финансово-экономическим центром страны в конце 19- начале 20 веков была киевская биржа (№7 и 1, последний дом не сохранился), с которой связана деятельность великих предпринимателей - семей Бродских и Терещенко, М.Дегтерева, известного экономиста и государственного деятеля Н.Бунге и др.. Деловой характер улицы отличался функционированием здесь важных кредитных и банковских учреждений: Киевской конторы Государственного банка (№9 и 9-а), Киевского кредитного общества (№6, не сохранился), Киевского земельного банка (№7, не сохранился).

На улице жили и работали известные деятели истории и культуры: Т.Шевченко в 1846 году останавливался в доме Гинзбурга; композитор Н.Лысенко, краевед М.Захарченко (преподавали в Институте благородних девиц, №1); историк, управляющий Киевской конторы Государственного банка (№9), министр иностранных дел правительства Украинского Государства в 1918 году Г.Афанасев; архитекторы А.Беретти (№14, не сохранился) и В.Николаев, летчик Е.Крутень (оба в №11-а); писатель И.Эренбург (родился в №10, не сохранился); композитор П.Козицкий, советские государственные и партийные деятели Д.Коротченко и Д.Мануильский (все жили в №20/8); историк, профессор Киевского университета И.Лучицкий и его сын - геолог, академик АН УССР В.Лучицкий (№27\6).

Во время оккупации Киева на улице находилась конспиративная явочная квартира руководителя подпольной диверсионной группы И.Кудри (№16-18, не сохранился) и подпольной организации «Арсеналец» (№13/4).