Не сомневаюсь, что каждый из вас неоднократно сталкивался с такого рода рекламой многочисленных «форекс-компаний», зовущих окунуться в атмосферу Уолл-Стрит и стать настоящим биржевым воротилой, инвестируя в валюту, акции, золото или нефть, пишет в блоге на "Новом времени" Иван Компан. Вас обещают бесплатно обучить всем тонкостям биржевых стратегий, обеспечить необходимыми аналитическими материалами, да ещё и предоставить кредит на совершение сделок. Ну, согласитесь, разве можно равнодушно пройти мимо такого предложения?! Может быть, это и есть наш шанс стать богатым и, по возможности, остаться честным?

Прежде, чем бросаться с головой в омут инвестирования, давайте попытаемся понять, что же является объектом инвестиций, предлагаемых «форекс-компаниями». Это важно хотя бы потому, что граждане Украины не имеют права легально инвестировать в зарубежные активы без разрешения государства.

Но не стоит волноваться, вы не нарушите закон - вопреки рекламным лозунгам, речь вовсе не идет об инвестициях в сырьё, акции или валюту на регулируемых зарубежных финансовых рынках. Все, что вам предлагают - это так называемые Сontract for Difference (СFD). Дословно с «контракт на разницу», предполагающий, что одна сторона выплатит другой сумму, равную изменению цены на соответствующий актив. Говоря проще, вам предлагают угадать, как изменится цена на выбранный актив, и, в случае правильного ответа, выплатить выигрыш. При этом, никто и никогда не предлагает вам стать собственником самого актива.

Представьте, что ваш стартовый капитал составляет $1000 и после бесплатного обучения в «форекс-компании» вы открыли в себе редкий дар - предсказывать цены на нефть. Внутренний голос и днем, и ночью настойчиво твердит, что в ближайшее время цена на баррель нефти вырастет, например, с $50 до $60 и, конечно же, призывает не упускать такую возможность. Только вот незадача - ваш потенциал «биржевого воротилы» сильно ограничен незначительным стартовым капиталом. Ведь все, что вы можете себе позволить - это 20 жалких баррелей и даже, если прогноз полностью сбудется, то выигрыш составит всего лишь $200.

Чтобы заработать обещанные «$5 000 в месяц, не выходя из дома», нужно такие операции совершать едва ли не каждый день. Согласитесь, такое невозможно, хотя бы потому, что цена на нефть не скачет на $10 каждый день. И в этой ситуации «на помощь» приходит «форекс-компания», предлагая вам решение в виде СFD контракта, подсластив его большим кредитом, например, в сумме $99,000. Такая невиданная щедрость увеличивает вашу общую инвестицию до $100,000, на которые вы можете купить уже 2,000 баррелей и заработать, соответственно, $20,000, за вычетом платы за пользование кредитом. Вот это размах! Несколько таких сделок и Священный Грааль в виде ответа на сакраментальный вопрос «Как стать богатым и остаться честным?» будет найден.

Но что произойдет, если вдруг цена нефти, прежде чем вырасти на $10, упадет на 50 центов или на 1%, в сравнении с первоначальной ценой? Ваш проигрыш составит $1,000 и сравняется с суммой вашей первоначальной инвестиции. В этом случае на цивилизованных рынках вам предложат немедленно инвестировать дополнительную сумму для покрытия убытков, это называется margin call, а в противном случае кредит будет моментально отозван, ведь кредитом никто рисковать не собирается, и ваша позиция ликвидирована. На менее цивилизованных рынках никто и ничего вам предлагать не будет, ваши убытки сразу же станут прибылью «форекс-компании».

Как сами видите, риск - огромен! При этом, величина допустимой ошибки в точности равна доле ваших собственных средств в общей сумме инвестиции. Если, как в нашем примере, кредит составляет 99% от всей инвестиции, то и ошибиться вы можете не более чем на 1%. Почувствуйте себя «финансовым сапером»!

СFD - это всего лишь один из множества существующих в мире производных финансовых инструментов, которые называют деривативами. Конечно же, нет ничего плохого в том, чтобы ими торговать и этим занимается огромное количество людей, как профессиональных трейдеров, так и индивидуальных инвесторов. Вот только, не все правильно оценивают риск того, чем заняты, а как мы убедились на примере, торговля деривативами - занятие крайне рискованное.

Безусловно, прежде всего, есть риск самого рынка, другими словами, вашей способности предугадать направление движения цены выбранного актива. Из-за использования кредитов ваше право на ошибку ничтожно и огромен риск ликвидации позиции и полной потери инвестированных средств. Конечно же, этими рисками можно научиться управлять, только вот придется работать по 16-18 часов в сутки и, фактически, стать профессиональным трейдером. Заработать мимоходом, «не выходя из дому», точно не получится.

Рынок деривативов - это игра с нулевой суммой, где выигрыш одной стороны зеркально отражается проигрышем другой, поэтому, если вы хотите выигрывать на глобальных рынках, то и квалификацию нужно иметь соответствующую. Рассчитывать просто на везение точно не стоит, с таким подходом у вас в казино и то будет больше шансов на выигрыш.

Ну и самое главное - риск контрагента! Ведь, по сути дела, ваши «инвестиции на глобальных рынках» - это не более чем контракт между вами и самой компанией и нет никакой гарантии, что выбранная вами «форекс-компания» действительно вложит средства в активы и выполнит свои обещания в случае вашего выигрыша. Ведь ваша прибыль - это убыток компании. Может, вообще оказаться, что «глобальные» сделки с акциями, сырьем и валютой существуют лишь в вашем воображении и компьютере самой компании, а ваш выигрыш в долгосрочной перспективе просто не предусмотрен правилами игры.

Кстати, точно такое же, с позволения сказать, «инвестирование» переживало бум в США около ста лет назад. То, что у нас называется «форекс-компания», в Америке называлось bucket shop. Их запретили в 20-х годах прошлого века, а сам термин bucket shop и вся связанная с этим деятельность пополнили содержание уголовного кодекса США.