Если банки привлекают средства под 25%, то кредитовать могут под еще более высокий процент. Бизнесы, которые могут себе это позволить, крайне редки. Чтобы запустить реальный бизнес, нужны более дешевые деньги. Последние действия НБУ по стресс-тестированию банков обнаружили огромную недостаточность капитала, резервы под безнадежные кредиты и убытки. Поэтому первая задача – перезапустить банковскую систему.

Что для этого необходимо сделать? Во-первых, нужно создать реальные резервы под «плохие» долги и взять на баланс залоги по реальной стоимости. Во-вторых, было бы целесообразно создать «банк плохих активов», в который коммерческие банки передали бы по балансовой стоимости активы, потерянные на временно оккупированных территориях, а также потерянные вследствие кризиса и экономической нестабильности.

Активы должны передаваться против кредитов рефинансирования НБУ и прочих пассивов. Конечно, в тот же банк должны отойти и залоги по передаваемому кредитному портфелю. Это расчистит балансы банков от незарабатывающих активов и дорогих обязательств, что поможет финансовому оздоровлению. Когда Украина вернет свои территории, часть активов государство получит назад, возможно, даже с прибылью.

В-третьих, необходимо реструктуризировать банковскую систему путем слияния, присоединения мелких банков к крупным. То, что столько банков стране не нужно, уже признали в НБУ, да и, по-моему, это является очевидным. И наконец, необходимо докапитализировать украинские банки с отрицательным капиталом, который останется после очистки портфеля. Иностранные банки, конечно, позаботятся о себе сами. Да, популисты скажут, что «владельцы банков опять выиграют», «богатые снова станут богаче». Главное, кто должен победить: бытовая жадность и коммунистическая ненависть к олигархам или украинская экономика? Я лично за украинскую экономику.

Есть еще вариант национализации банковской системы. Марксистам-ленинцам и люмпен-популистам это, безусловно, понравится. Не исключено, что такое решение также приведет к перезапуску банковской системы. Впрочем, расходы для страны будут не меньше, чем в варианте докапитализации, а вот о грандиозной успешности северокорейских банков я пока не слышал, так же, как и о государстве как об эффективном собственнике.

Необходимо восстановить доверие к банковской системе. Краудфандинг и волонтерское движение обеспечивают многие миллионы гривен в пользу армии, раненых, переселенцев, сирот войны, больных детей, одиноких стариков... Кто участвует, тот знает. Люди готовы отдавать деньги, но только на благое дело, и только тем, кому они доверяют.

Как банковской системе восстановить доверие?

1. Эмитируйте инвестиционные сертификаты под значимые национальные инвестпроекты, которые принесут гарантированный доход. Например, строительство терминала СПГ или газопровод до польского терминала СПГ, замена ТЭЦ с низким КПД на современные, децентрализация отопления и горячего водоснабжения, достройка энергоблока АЭС, добыча сланцевых углеводородов и т.д. Продавать и покупать эти сертификаты могли бы банки как агенты. Комиссия банкам платилась бы за счет инвестиционного дохода. Только назначьте руководителем проекта человека, которому люди доверяют. Верить никому нельзя? Сделайте доходы и расходы проекта абсолютно прозрачными и контролируемыми. Это, кстати, актуально для всех проектов.

2. Эмитируйте инвестиционные сертификаты в иностранной валюте внутри страны под гарантию уважаемого международного банка с небольшим, но значимым доходом и абсолютной гарантированной ликвидностью. Чтобы можно было прийти в любой банк-агент и купить/продать сертификат в любое время только за наличную иностранную валюту. Собранные средства используйте на рекапитализацию банков. Агентские комиссии банкам можно платить за счет инвестиционного дохода, чтобы клиенты не чувствовали потери своего дохода.

3. Наладьте банковский надзор, чтобы впоследствии банки были более консервативными и надежными, делайте стресс-тесты чаще. Публикуйте отчетность, рейтинги, критерии надежности и степень удовлетворения их банками.

4. Верните банкам возможность взимать залоги и постепенно отмените ограничения на финансовые операции. Любое ограничение – во-первых, это стимул его обойти, во-вторых, порождает большое недоверие.

Задача третья – наполнить банковскую систему ликвидностью. Как?

По данным НБУ, у населения на руках более триллиона гривен. В чем выгода для экономики Украины от оборота огромной массы наличных денег? Какие транзакции эта масса наличных денег обслуживает? Необходимо вернуть наличный оборот в банковскую систему. Текущие счета – это недорогие деньги, в которых нуждается экономика. Какие нужно шаги предпринять?

1. Предлагаю начать с субсидирования эквайринга, то есть организации оплаты с помощью платежных карт: стоимость терминалов, бесплатная аренда терминалов, пониженная комиссия торговца. Необходимо массовое внедрение возможности безналичных расчетов в любом торговом учреждении, вплоть до киоска и лотка на рынке. Желательно сразу внедрять современные бесконтактные терминалы и карточки с бесконтактными системами. Пусть банки конкурируют в лучшем сервисе для торговца.

2. Можно ввести налоговые преференции, то есть сделать оплату с помощью платежной карты выгодной. Правило простое: рассчитываясь картой, покупатель платит меньшую сумму налога, чем при расчете наличными. Потребителю будет выгоднее рассчитываться карточкой. А значит, деньги будут в банковской системе.

3. Затем постепенно ограничиваем сумму, которой можно рассчитываться наличными. Черный рынок и схемы обхода, скажете вы? Конечно, все именно так и будет. Особенно, если не делать других реформ с надлежащим усердием. И только до момента денежной реформы.

4. Провести денежную реформу. В чем суть? Старые денежные знаки перестают действовать. Новые можно получить только в безналичной форме в любом банке страны. Без ограничений. Наличная валюта покупается у населения только за безналичные гривны (не забываем также об уже выпущенных инвестиционных сертификатах в иностранной валюте).

Кредиты в валюте не выдаются, а ранее выданные конвертируются в гривны по текущему курсу. У власти, конечно, будет искушение обложить налогом всех, кто принесет в банк наличные на обмен. Это искушение необходимо побороть в зародыше, и всем об этом сообщить. Желательно в виде закона, фактического, настоящего, брони!

Как жить без наличных денег? Как расплачиваться на рынке? Можно неорганизованные рынки организовать.

Обеспечить оплату через кассу или включить терминал оплаты картами в аренду торгового места. Можно допустить, но предельно ограничить обращение наличных денежных знаков, выдавая их через банкоматы и кассы банков и инкассируя их в тех же банкоматах и кассах с большой комиссией за наличные операции. Была бы воля осуществлять реформы, и люди, которые реально готовы это делать.